Gestion actif / passif

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MEMOIRE DE FIN D ETUDES
En vue de l obtention du :

DIPLÔME SUPERIEUR D ÉTUDES BANCAIRES (DSEB)

Th?me :

LA GESTION ACTIF-PASSIF

Présenté par : HADIBY Kais
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ème

Encadré par : Berkane Salim

promotion

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Dédicaces

A mes Parents, A ma s ur et à mes frères, A toute ma famille, A tout mes amis, Je dédie ce travail.

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Nous tenons à adresser nos vifsremerciements à tous ceux qui ont contribué à l élaboration du présent mémoire et au bon déroulement de notre stage pratique. Nos remerciements sont adressés tout particulièrement à notre tuteur de stage Mr. BOUIDER Lokmane pour sa disponibilité, sa très grande aide et ses conseils, ainsi que le personnel de la direction des risques de BNP Paribas Nous tenons à remercier également notre encadreur Mr BERKANESalim pour ses lectures et ses conseils. Nous n oublions pas de remercier tous ceux qui m ont aidé à l élaboration de ce mémoire, Ryad, Khalida, Noureddine, muss, Zinedine et Nacyma, ainsi que toute la D12 et la D14. Enfin, nous voudrions exprimer notre gratitude à tout le personnel de l Ecole Supérieure de Banque, en particulier Mme HAMDI. Mr TALEB et à Mme. ASSNAMI.

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SOMMAIREINTRODUCTIOIN GENERALE
PARTIE THEORIQUE :

.1

CHAPITRE PRÉLIMINAIRE : NOTIONS FONDAMENTALES
SECTION I : La banque et son fonctionnement SECTION II : Les risques bancaires SECTION III : La réglementation bancaire

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…4 .7 11

CHAPITRE I : LA GESTION DES RISQUES PAR LA FONCTION ALM
SECTION I : La gestion actif-passif SECTION II : La gestion des marges SECTION III : L allocation des fondspropres

20
.22 ..27 ..33

CHAPITRE II : L EVALUATION DES RISQUES FINANCIERS
SECTION I : Risque de liquidité SECTION II : Risque de taux d intérêt SECTION III : Risque de change SECTION IV : Les limites de risque SECTION V : La couverture des risques

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.41 ..52 …66 .71 ..76

PARTIE PRATIQUE :

CHAPITRE IV : ETUDE DE CAS
SECTION I : Présentation de la structure d accueil SECTION II :L analyse de la position de liquidité de la BNP SECTION III : Résultats et Recommandations

…83
84 .88 .101

CONCLUSION GENERALE

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5 INTRODUCTIOIN GENERALE
Au cours des deux dernières décennies, plusieurs bouleversements sont apparus changeant ainsi la sphère bancaire internationale. L avancement technologique, l internationalisation des flux financiers et la fortedéréglementation ont engendré donc un éclatement de l innovation financière, créant de nouvelles opportunités pour les banques et autres entités financières, et en même temps une flambée concurrentielle plus forte. Cette vague d innovation et de concurrence accrue n a pas été sans conséquence sur le profil de rentabilité et de risque des établissements bancaires. Ceux-ci, voulant préserver à tout prix leur part demarché, ont recouru à la réduction de leurs marges bénéficiaires en proposant des financements à bas prix. Aussi, la dépendance de plus en plus croissante aux marchés financiers a eu pour résultats l apparition de nouveaux risques et l’aggravation de ceux déjà existant. Les établissements bancaires se sont donc retrouvés victimes d un « effet de ciseau », Au même moment où la montée de laconcurrence entraînait une diminution des marges bancaires, les risques encourus augmentaient fortement. De plus, la corrélation entre les différents types de risque, que ce soit au niveau d une banque en particulier ou au niveau du système bancaire, s est accrue et est devenue plus compliqué. L internationalisation et la déréglementation ont élevé les possibilités de contamination comme on l a constaté,à la fin des années quatre-vingt-dix, par la propagation des crises financières depuis la Thaïlande vers le reste de l Asie du Sud, l Extrême -Orient, l Europe de l Est et l Amérique du Sud et leur effet sur les systèmes bancaires du reste du monde. Dans ces conditions, les établissements bancaires se sont vus dans l obligation de mettre en place de nouvelles méthodes leur permettant de mieux…