Performance bancaire
Inefficience des banques dans un pays en mutation : cas de la Tunisie
Dhouha NEFLA AJMI et Neila BOULILA TAKTAK
INEFFICIENCE DES BANQUES DANS UN PAYS EN MUTATION : CAS DE LA TUNISIE
Dhouha NEFLA AJMI1 et Neila BOULILA TAKTAK2
Résumé Dans cette étude nous avons mené une analyse à deux étapes de l’inefficience technique des banques tunisiennes sur une période, (2002-2006), assez fragilepour le secteur bancaire tunisien (FMI, 2002 et 2007). La modélisation de l’efficience, dans le contexte de ce travail, permet de dépasser les limites des approches conventionnelles, plus particulièrement les corrélations complexes qui affectent les scores d’efficience. L’utilisation de la procédure de Simar et Wilson (2007), qui se base sur la technique du bootstrap, nous a permis d’estimerl’effet de certaines variables clés de l’activité bancaire sur l’inefficience technique des banques tunisiennes. Les résultats suggèrent que la mauvaise qualité des crédits et l’insuffisance de capitalisation sont les principales sources d’inefficience des banques tunisiennes. Les résultats montrent également que les grandes banques et les banques publiques sont les plus inefficientes. Ces dernières sontmandatées pour soutenir financièrement différents projets économiques et sociaux qui ne répondent pas toujours à une logique de profit. Deux implications essentielles en découlent : d’une part, les banques tunisiennes se trouvent dans l’obligation d’améliorer leurs techniques de gestion du risque de crédit ; d’autre part, les autorités de tutelle devraient accélérer la privatisation des banquespubliques. Classification JEL : G2, C34, C44, C67.
Dhouha NEFLA AJMI, Doctorante en Finance, Assistante, Université de Tunis, Ecole Supérieure de Sciences Economiques et Commerciale de Tunis (Tunisie).
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Neila BOULILA TAKTAK, Docteur en Comptabilité, Maître-assistante, Université de Tunis, Ecole Supérieure de
Sciences Economiques et Commerciale de Tunis (Tunisie).
RevueLibanaise de Gestion et d’Economie | No 2, 2009
Inefficience des banques dans un pays en mutation : cas de la Tunisie
Dhouha NEFLA AJMI et Neila BOULILA TAKTAK
Mots clés : Efficience technique, DEA, bootstrap.
Abstract In this study, we conduct a two-stage analysis of the Tunisian banks technical inefficiency. Modelling efficiency, in this context, allows overcoming the limits of conventionalapproaches, particularly those related to the complicated and unknown correlations affecting the efficiency scores. We use the Simar and Wilson (2007) single bootstrap procedure, to asses the effect of banking activity key variables on the technical efficiency of Tunisian banks. Results suggest that loans quality and undercapitalisation are the most important factors that affect efficiency. Theyalso show that big size banks and public one’s are the less efficient; the latter were mandated to support various economic and social projects which don’t satisfy profitability requirements. It follows that Tunisian banks have to improve their credit risk management techniques and monetary authorities are asked to accelerate public banks privatisation. JEL Classification: G2, C34, C44, C67. Keywords: Technical efficiency, DEA, bootstrap.
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Revue Libanaise de Gestion et d’Economie | No 2, 2009
Inefficience des banques dans un pays en mutation : cas de la Tunisie
Dhouha NEFLA AJMI et Neila BOULILA TAKTAK
1. Introduction
Plusieurs études se sont intéressées à l’évaluation de la performance des secteurs bancaires des pays développés et dans une moindre mesure, celle des paysen voie de développement. L’évaluation de la performance dans ces recherches se base essentiellement sur l’utilisation des frontières d’efficience, qui se sont imposées comme meilleure alternative à l’analyse traditionnelle par les ratios3. L’efficience décrit, dans une unité de production, l’optimisation des moyens utilisés afin d’obtenir un résultat ; elle se réfère à la comparaison entre…