Marché mondial de l’automobile
Analyse économique globale
Le 29 mars 2011
Marché mondial de l’automobile
Carlos Gomes 416-866-4735 [email protected]
Le secteur automobile mondial menacé d’une pénurie de pièces – Les réductions de la production ne se limitent pas au Japon
a reprise des ventes mondiales d’automobiles se poursuit, et les achats en février ont progressé de plus de 10 % pour le deuxième moisd’affilée. La Russie arrive en tête, avec des ventes en forte augmentation de 80 % en glissement annuel le mois dernier et de 77 % en cumul annuel. Les volumes ont même commencé à s’améliorer en Europe occidentale, la hausse de 1 % en février ayant permis de mettre fin à dix mois consécutifs de déclins en glissement annuel. L’activité s’est intensifiée en Amérique du Nord le mois dernier, et lesachats aux États-Unis ont bondi de 27 % par rapport à l’an dernier pour se chiffrer à 13,4 millions d’unités sur une base annualisée. Il s’agit de leur niveau le plus élevé depuis la «prime à la casse» en août 2009, et d’une progression par rapport au mois dernier au cours duquel 12,6 millions d’unités ont été vendues. Comme en janvier, l’amélioration s’est surtout fait sentir dans les achats audétail. Nous prévoyons toutefois des hausses moins reluisantes en mars, car la hausse des prix de l’essence et le récent séisme survenu au Japon ont miné la confiance des consommateurs américains. Au Canada, les ventes de voitures et de véhicules utilitaires légers ont reculé de 4 % par rapport au mois de février l’an passé, la première baisse en glissement annuel depuis le mois d’octobre 2009. Cerésultat est toutefois moins sombre qu’il n’y paraît, puisque le mois de février 2010 a figuré parmi les mois les plus dynamiques de l’an dernier. En fait, en données désaisonnalisées, les achats ont augmenté pour atteindre un volume annualisé de 1,56 million d’unités, le meilleur résultat depuis octobre. C’est dans la région de l’Ouest que les volumes ont été les plus imposants : à l’ouest de lafrontière entre l’Ontario et le Manitoba, les ventes ont bondi de 14 % en glissement mensuel et atteint un volume annualisé de 505 000 unités, leur niveau le plus élevé depuis septembre 2008. La situation demeure favorable en mars et les données préliminaires donnent à croire que toutes les régions du pays enregistrent des gains. LA PÉNURIE DE PIÈCES COMPROMET LA PRODUCTION MONDIALE
L
10Destination des pièces automobiles exportées par le Japon
milliards de $US États-Unis
10
8
8
6
Autres pays d’Asie
6
4
Chine
4
2 2006 2007 2008 2009 2010
2
1,0
Pièces des véhicules montés en Amérique du Nord importées du Japon
milliers de $US par véhicule États-Unis
1,0
0,8
Mexique
0,8
0,6
0,6
Canada
0,4
0,4
0,2 2006 2007 2008 20092010
0,2
Les constructeurs de véhicules automobiles japonais continuent de prolonger l’interruption de la production causée par le séisme du 11 mars et le tsunami qui l’a suivi. Les réductions de la production sont également de plus en plus courantes à l’extérieur du Japon, car la pénurie de pièces automobiles essentielles se fait sentir dans de nombreux pays, particulièrement dans lesautres nations de l’Asie. Cependant, la demande mondiale de véhicules demeure solide et le montage reprendra de plus belle lorsque la situation se sera stabilisée au Japon. La fermeture des usines de montage au Japon a entraîné des pertes de production qui se chiffrent à environ 37 000 unités par jour depuis le séisme et qui, jusqu’au 25 mars, totalisaient près de 400 000 unités. Ces fermeturesd’usines feront reculer à elles seules l’activité industrielle japonaise de 1 % en mars, car les automobiles, qui constituent le deuxième secteur manufacturier en importance du pays, comptent pour 13 % de l’activité industrielle globale. Les usines fermées du Japon représentent près de 14 % de la production de véhicules dans le monde, mais le principal risque pour le secteur mondial de l’automobile,…