Gestion de trésorerie

CHAPITRE V : L’ELABORATION D’un plan de tresorerie

I. POURQUOI UNE GESTION QUOTIDIENNE DE LA TRESORERIE ?

La gestion quotidienne d’une trésorerie permet à l’entreprise d’assurer sa liquidité à moindre coût, ce qui signifie qu’elle doit être en mesure d’honorer ses échéances à tout moment, en maintenant une encaisse minimum. La trésorerie doit être toujours suivie par les gestionnairesavec une attention particulière, afin d’éviter à l’entreprise une cessation de paiement ou au contraire de détenir une trésorerie importante que celle-ci gagnerait à placer. Elle repose donc, sur le couple « Sécurité/ Rentabilité ».
La meilleure façon de maîtriser la trésorerie d’une entreprise, c’est de la prévoir à partir d’un budget de trésorerie.
Mais comment mettre en œuvre ce budgetde trésorerie ?
L’objectif d’une « gestion de trésorerie optimisée » consiste en la diminution des disponibilités déposées au trésor. Il s’agit non pas d’aboutir nécessairement à une trésorerie « zéro », mais de s’en approcher le plus possible.
II. LES TROIS OBJECTIFS D’UNE BONNE GESTION DE TRESORERIE :

a) Assurer la liquidité de l’entreprise : Le terme de liquidité désigne icil’aptitude de l’entreprise à faire face à ses échéances. Le dirigeant doit impérativement disposer d’outils prévisionnels afin de mesurer le besoin de financement de l’entreprise sur l’année à venir et négocier dans de bonnes conditions, les lignes de crédit CT correspondantes… De même, il doit prévoir un financement adapté pour les investissements sans puiser exagérément dans la trésorerie. (Une règle d’or: le long terme doit être financé par du long terme…) Enfin, il doit suivre l’évolution de son activité et du BFR, mois par mois, afin de détecter à l’avance une dégradation éventuelle et d’y remédier en déclenchant un plan d’actions correctives.

b) Réduire le coût des services bancaires : 4 coûts principaux peuvent être réduits tant par une bonne négociation que par des prévisions fines :–> Les intérêts débiteurs : agios que la banque facture sur les soldes débiteurs…;
–> Les jours de valeur : date à laquelle un mouvement prend effet sur le compte… ;
–> La commission sur plus fort découvert : calculée en appliquant un taux au plus important solde débiteur de chaque mois…;
–> Les commissions sur opération : c’est le coût de chaque type d’opération;
–> Lacommission de mouvement : c’est le prélèvement sur tous les mouvements débiteurs : chèques virements, prélèvements…
c) Construire un partenariat bancaire équilibré : Construire une relation équilibrée consiste d’une part à ne pas trop dépendre de son banquier et d’autre part à ne pas lui faire courir des risques qu’il ignore mais pressent. Pour instaurer un climat de confiance durable, le dirigeantdoit donc avoir au moins deux interlocuteurs bancaires qu’il peut mettre en concurrence, dans certains cas, ou qui peuvent intervenir ensemble dans d’autres. Par ailleurs, pour rassurer, le meilleur outil du dirigeant reste de montrer, qu’il maîtrise la situation, qu’il anticipe les besoins et prévoit des solutions crédibles. Il ne faut jamais être surpris ou surprendre !
III. LES CAUSES DE LADEGRADATION D’UNE TRESORERIE

a) la crise de croissance : une forte augmentation des ventes provoque une augmentation proportionnelle du BFR. Les lignes de crédit à court terme n’étant pas toujours facilement ajustables dans les délais et dans les proportions nécessaires, les ressources deviennent insuffisantes pour financer l’exploitation…
–> solutions : augmenter les capitaux permanentsou anticiper le financement CT avec les banquiers.
b) la mauvaise gestion du BFR : l’entreprise laisse se dégrader le délai de paiement des clients ou accroît inutilement le niveau de ses stocks. Dans ce cas, le BFR augmente plus vite que les ventes…
–> solutions : prendre conscience que des procédures doivent être mises en place et sensibiliser tous les acteurs concernés + financer le…