Produits de financement des pme

INTRODUCTION GENERALE

De part leur nature même, les PME présentent plutôt un profil de croissance et de rentabilité bien plus irrégulier, et aux fluctuations plus grandes, que les grandes entreprises.

Les PME présentent de nombreuses spécificités. Du fait de leur taille, elles ont une structure souple, mais sont souvent dépendantes de leur environnement et ont une activité vulnérable. Parailleurs, la plupart des dirigeants de PME privilégient l’indépendance et la pérennité de leur entreprise à sa croissance.

Les petites et moyennes entreprises (PME) forment l’armature de toutes les économies et sont une source essentielle de croissance économique, de dynamisme et de flexibilité aussi bien dans les pays industrialisés avancés que dans les économies émergentes et endéveloppement. Si toutes les petites entreprises ne deviennent pas des multinationales, elles sont toutes confrontées au même problème au cours des premiers jours : trouver l’argent qui leur permettra de produire et de développer leurs activités.

Des financements sont nécessaires pour les aider à créer et étendre leur activité, développer de nouveaux produits et investir dans de nouvelles recrues ou denouveaux sites de production. De nombreuses petites entreprises naissent d’une idée formulée par une ou deux personnes qui investissent leur propre argent et, probablement, font appel à leur famille et à leurs amis pour qu’ils les aident financièrement en échange d’une part dans l’entreprise. Mais une fois la réussite au rendez-vous, toutes les PME en croissance ont à un moment ou à un autre besoind’investir pour se développer ou innover davantage. C’est à ce moment-là que, souvent, se pose le problème de l’obtention de financements auprès des banques, des marchés financiers ou d’autres bailleurs de crédits, qui sont beaucoup moins ouverts à leurs demandes qu’à celles des entreprises de plus grande taille.

Les crédits ou le financement d’un projet par emprunt bancaire sont habituellementidentifiés d’après leur échéance de remboursement. Ils sont à court terme (durée inférieure ou égale à un an), à moyen terme (durée supérieure à un an mais ne dépassant pas sept ans) et à long terme (durée supérieure à 7 ans).

Nous aborderons les produits de financement ou crédits accordés par les banques selon trois rubriques à savoir : les crédits à court-terme, les crédits à moyen oulong-terme et les engagements par signature.

Iere partie : CREDIT A COURT TERME

Face aux besoins générés par le cycle d’exploitation, l’entreprise peut recourir à des financements soit par des ressources propres (fonds de roulement), soit par des concours bancaires dont la durée ne dépasse pas un an, à savoir les crédits à court terme.

I- Crédits de trésorerie

Les crédits par caisse sontles crédits qui s’utilisent par une autorisation donnée au client de rendre débiteur son compte, soit la facilité de caisse, soit le découvert ou soit la mobilisation des créances.

a) La facilité de caisse

A l’instar des particuliers, les entreprises utilisent les facilités de caisse pour résorber leurs difficultés passagères de trésorerie. L’autorisation du banquier peut être écrite ouverbale, et permet au client de passer son compte débiteur pour une durée relativement courte de l’ordre d’une quinzaine de jour à 45 jours.

Ce crédit permet généralement de faire face aux décalages qui existent entre les décaissements et les encaissements. Ceux –ci doivent normalement résorber le débit de fin de période, quitte à ce qu’une nouvelle autorisation soit sollicitée par le client, encas de besoin.

b) Découvert

Contrairement à la facilité de caisse, la ligne de découvert est sollicitée pour une période plus longue allant jusqu’à l’année. Ce crédit permet généralement de couvrir une partie des besoins de fonds de roulement.

L’autorisation de découvert peut être écrite ou verbale et dans son utilisation, le compte du client doit, en principe, connaitre de…